鳄鱼原则”--最伟大交易员的交易法则，一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。 该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚， 则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会 便是牺牲一只脚。
若以期货市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯了错误时，立即了结出场!不可再找借口、理由或有所期待， 赶紧离场! 止损的必要性 波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因， 这是一个不可改变的特征。
鳄鱼线是运用分形几何学和非线性动力学获得的一组平均线(实际上就是一种比较特别的均线)。它分为蓝、红、昂首资本外汇绿三条(图中为黑白两色)。蓝线被称为鳄鱼的颚部，红线被称为鳄鱼的牙齿，绿色被称为鳄鱼的唇吻。它们的构造方法如下：颚部--13根价格线的平滑移动均线，并将数值向未来方向移动8根价格线;牙齿--8根价格线的平滑移动平均线，并将数值向未来方向移动5根价格线;唇吻--5根价格线的平滑移动均线，并将数值向未来方向移动3根价格线。
鳄鱼线的基本使用方法是当颚部、牙齿、唇吻纠缠在一起时，我们便进入了观望期(鳄鱼休息了);当唇吻在牙齿以上、牙齿在颚部以上时，我们便进入了多头市场(颚鱼要开始吃牛肉了);当唇吻在牙齿以下、牙齿在颚部以下时，我便进入了空头市场(鳄鱼要开始吃熊肉了)简单来说鳄鱼线是交易员的指南针，它能告诉交易员市场正处于什么状态，并保证交易员能在行情中进行交易，在市场休整时离场观望。
趋势有三种：上涨、下跌和盘整。鳄鱼战法是顺势操作，成功的鳄鱼战法需要执行下面两个基本原则：
1)确认趋势的方向，上涨还是下跌;
2)找到猎物的咽喉，就在盘整阶段的后期，
